导读：很多城市关于公积金的消息利好不断，要求不得歧视公积金贷款，便利公积金贷款流程。今年底，个人可直接通过手机提取公积金等等。虽然公积金贷款利率很低，五年以上公积金贷款利率3.25%,五年及以下公积金贷款利率为年利率2.75%，商业贷款现在基本在5%以上！但是从贷款角度看，公积金政策最大的弊端是上限额度太低，远不能支撑刚需贷款，公积金本是对刚需提供购房补贴的一种措施，然而额度上的弊端，让公积金贷款变得越来越鸡肋。如何满足刚需住有所居的需求，还需政策的不断调整。

  累计归集破万亿

  截至2017年底，北京地区住房公积金累计归集住房公积金11116.27亿元，首次突破万亿大关。值得注意的是，在2017年一系列楼市调控政策下，住房公积金贷款发放额却遭“腰斩”，同比减少50.1%。

  数据显示，北京地区住房公积金当年缴存额逐年上升，2017年归集1711.59亿元，比上年增加209.42亿元，同比增长13.9%。相较于首次公布年报的2014年，北京住房公积金实缴单位数、实缴职工数均呈明显上升趋势。实缴单位数从2014年的100266个增加到2017年的158263个，增加了57997个，增幅57.8%。实缴职工数从2014年的571.39万人增加到2017年的732.23万人，增加了160.84万人，增幅28.1%。2017年北京市有2170.7万常住人口，相当于每3个人中就有1个人缴存住房公积金。

  从累计的归集资金来看，大家对公积金的认同是增强的，公积金在降低购房贷款成本方面有积极作用，也说明职工缴存公积金制度更为健全了。

  归集额的增长也与近年出台的多项“红利”政策分不开。2015年以来，公积金先后经历了4次贷款利率的下调，目前五年期以上贷款利率为3.25%，个人贷款最高额度也由80万元调整为120万元。另外， 今年底之前，通过新上线的网上办事大厅、手机App等线上渠道，可以开通线上缴存和提取公积金功能。公积金提取到账也由此前的3个工作日缩短至当天。新政策有助于利用公积金租房、还贷款人群减少等待时间，公积金政策不断简化对部分购房者来说有非常重要的意义。

  公积金贷款发放额“腰斩”

  另一组数据也可反映住房公积金贷款对降低购房贷款成本发挥的作用。截至2017年底，住房公积金个人贷款余额3500.20亿元，占缴存余额的比例高达94.1%。住房公积金贷款累计支持102.77万户缴存职工家庭购买住房，为解决城镇居民基本住房需求提供了重要支撑。

  值得注意的是，在遇到2017年堪称“史上最严”的一系列房地产调控政策后，北京地区的房地产市场持续降温，成交量相比2016年显著下降，2017年北京市商品房销售面积875万平方米，比上年下降47.8%。反映到住房公积金个人贷款方面，2017年贷款发放额同比减少50.1%。

  事实上，在楼市调控政策下，不仅公积金贷款发放额同比明显下降，北京地区个人住房贷款增量也有明显缩水。央行营管部此前发布的数据显示，2017年末，北京市金融机构个人购房贷款余额9664.5亿元，全年增加1366.3亿元，较上年少增1075.7亿元，余额同比增长16.5%，增幅比上年同期低25.2个百分点。主要是北京房地产市场调控政策本身比较紧，市场交易有所下滑，使得成交规模有所下降，必然带来贷款数据出现同比减少，如果房地产升温，贷款规模可能反弹。

  公积金政策的弊端

  从贷款角度看，公积金政策最大的弊端是上限额度太低，远不能支撑刚需贷款。

  4月1日上午，南京公积金管理中心发布的最新通知显示，从当日起，购买首套房的公积金最高可贷额度，从30万元/人调整为50万元/人，夫妻双方由60万元/户调整为100万元/户。北京 、上海公积金贷款上限120万，深圳公积金贷款上限只有90万。广州80万。

  公积金的低首付政策，不仅仅在商品房上不可能落地，即使在共有产权房上，也不可能执行。按照共有产权平均250万/套计算，想使用公积金贷款，需要首付起码130万。否则只能使用混合贷款或者商业贷款。因为公积金的额度上限远远不够刚需使用，所以现在公积金已经成为了少数首付能力强的改善购房工具。

  政策建议

  1、贴息缓解额度不足  资产证券化试点应该加速

  从各个地区对比来看，住房公积金使用率高低水平依然参差不齐。对于使用率较低的城市，住建部要求2015年8月末住房公积金资金使用率低于85%的城市，提高公积金个人住房贷款实际额度。而对于使用率较高的城市，为避免出现公积金贷款断贷、轮号、摇号等问题，贷款贴息政策成为最及时可行的方法之一。

  2、公积金应提高收益率

  中低收入群体却面临着住房公积金使用率偏低的尴尬：一方面公积金用途单一，导致其不能多渠道地发挥“救急”之用，很多人的公积金变成了养老金，他们只能眼睁睁地看着自己的钱不断贬值而束手无策；另一方面，提取公积金也需要经过一大堆繁琐的手续。目前当年缴存的个人住房公积金存款年利率0.35%，上年结转的个人住房公积金存款年利率1.1%。可以说低于通货膨胀率。所以对于低收入人群来说，公积金相当于是在贬值。非常低的收益率也就导致很多人想了很多办法提取公积金。应实行“高存低贷”的规则，即公积金存款利率要高于银行存款利率，起码跑赢CPI，贷款利率要低于银行贷款利率。这样一来，低收入者即使不贷款也不会产生利息损失，同时也堵住了拿低收入者利息损失补偿高收入贷款者的漏洞。

  3、公积金应该适当补助低收入人群

  目前公积金提取只有购房是最名正言顺的路子，要不然就只能放成养老金，退休后取出。2009年起开展了住房公积金贷款支持保障性住房建设的试点，各地也都动作几百亿公积金贷款给保障房建设。但缴纳公积金的人群却未因这一政策获得任何补助。

  公积金制度在发展几十年后，已经应该做重大的制度调整，应该对中低收入人群做定向的扶持，公积金制度既可以学习德国等国家的合作建房，以住房合作社等形式，给缴纳公积金的低收入人群居住以改善。也可以在大病提取、子女教育、租用廉租房等方面做更多尝试。

  （内容来源：北京商报、搜狐财经等）